▲ 2025년 글로벌 양극재 출하 기준 점유율 (上: 삼원계 下: LFP ) (출처 :<2026.1H> LIB 4대 소재 SCM분석 및 중장기 시장전망,SNE리서치)

리튬이차전지 양극재 시장에서 LFP(리튬인산철) 중심 구조 재편이 가속화되며 2025년 전체 출하량의 약 72%를 차지, 삼원계 대비 압도적 우위를 이어간 것으로 나타났다. ESS 수요 확대를 기반으로 LFP 강세가 이어지는 한편 향후 삼원계 하이니켈 및 LMFP 등 차세대 소재 간 기술 경쟁이 심화될 것으로 전망하고 있다.

SNE리서치가 최근 발간한 ‘2025.1H LIB 4대 소재 SCM 분석 및 중장기 시장전망’ 보고서에 따르면, 2025년 글로벌 양극재 수요량은 479만톤, 출하량은 495만톤으로 전년 대비 각각 42%, 34% 증가했다.

특히 전체 출하량 가운데 LFP 양극재는 347만톤으로 약 72%를 기록했으며, 이는 2023년 53% 대비 19%p 상승한 수치다. 반면 삼원계 양극재는 28% 수준으로 비중이 축소되며 구조적 격차가 더욱 확대됐다.

LFP 양극재의 급성장은 ESS(에너지저장장치) 시장 확대와 맞물린 것으로 분석된다. AI 데이터센터 확산에 따른 전력 수요 증가가 대규모 에너지 저장 수요를 견인하면서, 저비용·고안전성을 강점으로 한 LFP가 시장 주력 소재로 자리잡고 있다.

여기에 중국 업체들의 대규모 증설과 가격 경쟁력까지 더해지면서 글로벌 공급 구조 역시 LFP 중심으로 빠르게 재편되는 모습이다.

2025년 LFP와 삼원계를 포함한 전체 양극재 출하량에서는 Hunan Yuneng(후난 윈넝)이 113.7만톤으로 1위를 기록했다. 이어 Hubei Wanrun(후베이 완룬) 37.5만톤, Dynanonic(다이나노닉) 28.0만톤, Youshan(화유코발트 Huayou Cobalt 자회사 유산) 21.5만톤, Lopal(롭팔) 20.25만톤, Gotion(고션) 20.0만톤 순으로 집계됐다.

삼원계 양극재 시장에서는 Reshine(리신)이 17.7만톤 출하로 1위를 차지했다. Reshine은 Mid-Ni(70% 이상) 제품을 중심으로 CATL13만톤, EVE Energy 2.3만톤, CALB 0.8만톤, Svolt 0.8만톤 및 기타 중국 업체에 3만톤 이상을 공급했다.

XTC는 CATL, Gotion, EVE, PPES, 기타 중국 업체 등에 약 7.7만톤을 공급했으며 일부는 LCO 제품으로 판매됐다.

Brunp(브룬프)는 CATL 자회사로 대부분 물량을 CATL에 공급하며 상위권을 유지했고, Ronbay(롱바이)는 High-Ni NCM 약 8만톤을 포함해 총 10.4만톤을 기록하며 4위를 차지했다.

이외에도 B&M, 사이리코(Cylico), 이이스프링(Easpring), 포스코퓨처엠, 엘앤에프, 에코프로 등 주요 기업들이 5~8만톤 수준 출하를 기록했다.

2025년 LFP 배터리는 ESS 시장 중심으로 확고히 자리잡으며 삼원계 대비 압도적 비중을 형성했다. 반면 삼원계는 Mid-Ni 및 High-Ni 중심으로 고출력·고에너지 밀도 시장 대응에 집중하는 양상이다.

특히 중국 시장에서는 LFP의 가격 경쟁력과 생산 확대가 지속되는 가운데, 한국 양극재 기업들은 LFP, 고전압 미드니켈, LMR(망간 리치) 등으로 포트폴리오를 다변화하며 대응에 나서고 있다. 또한 미국 IRA(Inflation Reduction Act) 등 정책 변화에 따른 공급망 재편 흐름 속에서 탈중국화 기조에 따른 반사이익 기대도 커지고 있다.

2026년에는 상반기 핵심 광물 및 리튬 가격 반등으로 양극재 업체 수익성이 회복 국면에 진입할 것으로 전망된다. 또한 휴머노이드 로봇, UAM(도심항공교통), 드론 등 신규 모빌리티 확산으로 고출력 하이니켈 NCM 수요가 다시 확대되며 양극재 시장 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상된다.